עלי, בן פטר ואוה, נולד בפראג שבצ'כיה בי"ג בניסן תש"ח (22.04.1948), בן למשפחה שעברה את מוראות מלחמת העולם השנייה. בפברואר 1949, כשהיה כבן שנה, עלתה משפחתו לארץ והוא גדל בקיבוץ נאות מרדכי, וסיים תיכון בבית הספר המשותף "עמק החולה".
עלי שירת כקצין בנח"ל, והגיע במילואים לתפקיד סגן מפקד גדוד. במלחמת יום הכיפורים לחם בחטיבה הירושלמית.
בתום שירותו הסדיר הלך ללמוד בישיבת "מרכז הרב" בירושלים. במשך שבע שנים למד תורה, לימוד שהיווה בסיס לפריחתו הרוחנית. כל אותו זמן שילב לימודים ועבודה לפרנסת משפחתו. בכל מקום אליו הגיע, בצד עבודתו כחקלאי, היה לומד ומלמד תורה.
בירושלים עלי נישא לצפרירה לבית כהן (צפי) והקים משפחה. אחר כך גרו במושב נוב שבגולן ובקיבוץ חפץ-חיים, ומשנת 1987 המשפחה גרה בכפר אדומים. עלי עבד כחקלאי בתחנת הנסיונות של בקעת הירדן ובחוות ההר בירושלים, שם עסק במחקר ופיתוח פרחים (פרוטאה) בצמוד לחוקרי מכון וולקני. כן עסק בשיווק גידולים חקלאיים מגוש קטיף.
ביום רביעי כ"ה בתמוז תשנ"ז (30.07.1997) היה עלי בשוק מחנה יהודה בירושלים במסגרת עבודתו. סמוך לשעה 13.00 בצהריים פוצצו שני מחבלים-מתאבדים תיקי יד ממולכדים, בהפרש של שניות זה מזה, במרכז השוק הירושלמי ההומה. 16 אנשים נרצחו בפיגוע. עלי נפצע קשה ונפטר בבית החולים 12 יום מאוחר יותר, ביום ח' באב תשנ"ז (11.08.1997).
בן 49 היה במותו. הותיר אחריו אישה וארבעה ילדים, אם, אחות ואח.
עלי הובא למנוחת עולמים בבית העלמין בכפר אדומים.